ชายผู้เปลี่ยนความล้มเหลวเป็นพลัง เบื้องหลังกองทุนกำไรสูงสุดในโลก
Ray Dalio : Founder of Bridgewater / Author of ‘Principles’
ณ จุดที่สถานการณ์ตลาดไม่ค่อยสู้ดีนัก เราอยากแนะนำให้ทุกคนอ่านแนวคิดการลงทุนของป๋า Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุน Bridewater และผู้เขียนหนังสือ ‘Principles’ เป็นไอดอลของผู้บริหารกองทุนทั่วโลกเนื่องจากไม่ว่าสถานการณ์โลกจะเลวร้ายแค่ไหน แต่ Bridewater หากลยุทธ์ทำกำไรได้เสมอ

ซื้อหุ้นตัวแรกตอนอายุ 12 ขวบ
เพราะเบื่อการเรียนการสอนในโรงเรียน Ray Dalio จึงใช้เงินค่าขนมทดลองซื้อหุ้นตัวแรกในตลาดหลักทรัพย์ หุ้นตัวแรกที่เขาซื้อคือ Northeast Airline ตอนนั้นขายในราคาเพียงไม่ถึง 5 ดอลล่าร์ต่อหุ้นเท่านั้น Ray สะสมหุ้นตัวนี้เพิ่ม เพราะเห็นว่าราคาหุ้นถูก ตอนนั้นสถานการณ์การบริษัทกำลังย่ำแย่ โชคดีมีบริษัทใหญ่เทคโอเวอร์ทำให้ Ray ได้กำไรจากการลงทุน

จบปริญาโท Harvard ทำงาน Broker และถูกไล่ออก
หลังจากแม่เสียชีวิต Ray Dalio มุ่งมั่นตั้งใจเรียนเพราะเขาตระหนักว่าคนเรามีเวลาไม่มาก เขาจบปริญาโทที่ Havard และเริ่มเข้าสู่วงการการเงินที่เขารัก เริ่มแรก Ray ทำงานตำแหน่งผู้จัดการฝ่าย Commodity ของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Dominick & Dominick หลังจากนั้นเขาได้ย้ายมาทำงานที่ Shearson นิสัยคิดนอกกรอบและไม่ชอบทำตามกฎเกณฑ์ทำให้เขาปรับตัวเข้ากับวัฒนธรรมองค์กรไม่ได้เลย เหตุการณ์บานปลายนำไปสู่การถูกไล่ออก

เปลี่ยนอาพาร์ทเม้นต์ 2 ห้องนอนเป็นออฟฟิศของ Bridgewater
หลังเตะฝุ่นได้ไม่ได้ลูกค้าที่ Ray เคยให้คำแนะนำสมัยทำงานนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ยังเชื่อมั่นในฝีไม้รายมือการแนะนำของเขา ประกอบกับตอนนั้นเพื่อนที่อยู่ร่วมห้องเช่าเดียวกันย้ายออกเขาจึงเปลี่ยนห้องเช่า 2 ห้องนอนเป็นออฟฟิศ ใครจะคิดว่าบริษัทที่เริ่มต้นจากห้องเช่าขนาด 2 ห้องนอนอย่าง Bridgewater จะยิ่งใหญ่และกลายเป็น Hedge Fund ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater ค่อยๆ สะสมชื่อเสียงจากวิธีการคิดและการลงทุนอันแตกต่างตามแบบฉบับของ Ray ความเข้าใจปัจจัยที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจโลกอย่างถ่องแท้ ส่งผลให้เขาตัดสินใจลงทุนได้อย่างแม่นยำ เวลานั้น BridgeWater คือม้ามืดที่ทุกคนจับตามอง


Ray พลาดท่าเล่น Short จนหมดตัว
ปี 1980 Ray จับสัญญาว่าอเมริกาปล่อยกู้ให้ประเทศเศรษฐกิจใหม่จำนวนมากและมีแนวโน้มว่าประเทศเหล่านั้นจะเบี้ยวหนี้ จะส่งผลให้เศรษฐกิจอเมริกาพังอย่างแน่นอน โดยเหตุการณ์เป็นจริงตามที่ Ray คาดการณ์คือเม็กซิโกเป็นประเทศแรกที่เบี้ยวหนี้ ด้วยความมั่นใจ Ray ตัดสินใจ Short สวนทางแบบเทหมดหน้าตัก แต่เหตุการณ์กลับตัลปัตรตลาดหุ้นอเมริกาขึ้นเอาขึ้นเอา ทำให้ Ray หมดตัว และมีตราบาปติดตัว Bridgewater ทำลูกค้าเจ๊ง ไม่มีเงินจ้างพนักงาน เขาต้องยืมเงินพ่อมาจ่ายค่าดูแลภรรยาและลูก 2 คน
.
ล้มแล้วเรียนรู้ พร้อมสู้ต่อด้วยกลยุทธ์การลงทุน Pure Alpha
แม้จะผิดพลาดและต้องเริ่มต้นใหม่จากติดลบ เรย์มี 2 ทางเลือกในตอนนั้นคือ ใส่สูท ผูกไท และทำงานตามบริษัทใน Wall Street หรือแก้ไขความผิดพลาดและสู้ต่อ เขาเลือกอย่างหลังตัดสินใจมุ่งหน้าเดินต่อในเส้นทางบริหารกองทุน แม้ตอนนั้นเขาแทบไม่มีเงินจ่ายค่า License Fee ไม่มีเงินบินไปหาลูกค้า เขามุ่งมั่นเรียนรู้จากอดีตว่า ความมั่นใจที่มากเกินพอดีประกอบกับการไม่ยอมกระจายความเสี่ยงทำให้เขาตัดสินใจผิดพลาด Ray จึงใช้วิธีรวบรวมข้อมูล Pattern ของเหตุการณ์ทางเศรษฐศาสตร์เพราะเขามองว่าประวัติศาสตร์มักเกิดขึ้นซ้ำรอยเดิม พร้อมกับใช้คอมพิวเตอร์มาเป็นตัวช่วยในการตัดสินใจ รวมถึงบริหารพอร์ตการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงในหลายสินทรัพย์ กลายเป็นรากฐานของ Pure Alpha Growth Strategy
.
จากวันนั้นที่ล้มจนแทบไม่มีที่ยืน สู่กองทุนที่ใหญ่ที่สุดโลก
ปัจจุบันชื่อเสียงของ Ray กลับมาเป็นที่รู้จักอีกครั้งพร้อมกับ ผลงานเป็นอันประจักษ์ จากประวัติการบริหารเงินมา 18 ปี Bridgewater’s Pure Alpha strategy เคยขาดทุนแค่เพียง 3 ปีเท่านั้น โดยปี 2018 ขณะที่กองทุนอื่นติดลบ แต่กองทุนของ Ray กลับได้กำไร 14.6% ปัจจุบัน Bridgewater บริหารเงินจำนวน 16 ล้านล้านดอลล่าร์สหรัฐ

Telegram: https://t.me/CryptonistOfficial
Twitter: @Cryptonist_TH
Website: https://cryptonist.co/

Facebook Comments


Leave a comment

My Newsletter

Sign Up For Updates & Newsletters